现在是周四收盘后,本周这四个交易日创业板的走势有点让人捉摸不透。周一大涨3.74%、周二、周三两天很巧合都下跌2.81%,今天又弱势下跌0.82%,这是创业板综合指数的表现。如果放到创业板100支指数股里,下跌幅度要更大一些,这说明创业板里的大盘牛股下跌更猛烈些。
为何创业板会在周二突然风云突变,我认为是由于投资者对央行的货币紧缩预期在增强,记得周二央行停止了逆回购,而当天创业板暴跌,这可不是巧合。整个创业板现在必须承认有泡沫,而且是创业板内部的结构性泡沫,这个泡沫需要宽松的流动性作支撑。央行的货币从紧,给投机者一记釜底抽薪,加上有些个股高高在上的天价,再联想到IPO随时可能重启,就有人选择离场了。
如环保概念股,前阵子由于北方雾霾天气和政府治理大气的决心提振,有大幅上涨的表现。可就是这三天,资金从这个板块撤出最明显,今天也有2.53亿的资金净流出,跌幅也是行业之最。另外跌得多的如传媒、互联网、手游,都是前期炒作火热的板块。典型的像中青宝,股价最高到50元,现在跌到30元,40%的下跌幅度,但看起来还没有止跌的迹象。买这类股票好处是很容易吃到涨停板,可你没法预知它变盘的时候,等你意识到时,股价已经去掉将近一半了。
今天的盘面也很有意思,在中国10月汇丰制造业PMI好于预期及前值的消息出来后,盘中有短暂的一波反弹,可是午后又调头向下。这说明经济数据的利好,不及资金面流动性的紧缩。可是今天题材股并没有再次大幅杀跌,而是周期股的相对弱势,或许这是创业板能短期站稳的开始。汇丰PMI就是专门针对中小企业编制,要是放在前阵子有50.9的表现,创业板非上涨3%不可。
其实在大跌的时候最可以考验个股的整体共识,此时可以观察到一些股票已经夯实了底部,在别人下跌的时候它不愿意跌,或还出现一定的上涨,那相对而言可能当前的股价就是比较安全的。四方股份、佐力药业就具备这特征,尤其是佐力药业,在创业板整体暴跌时表现出的抗跌性,加上成本较低,在目前的价位我是不担心的,重新站在20元并继续上涨应该是接下来的趋势。
此外值得一提的还是环保概念股,由于前期涨得太快,现在回调一下也是正常的。今年我认为还有行情,在这个板块值得下大力气去挖掘好的投资机会。在10月14日我发表的微博http://weibo.com/1569029372/AdX1DBgK0“去年北京严重的雾霾天气,环保概念猛拉了一波,之后由于板块整体缺乏业绩的支撑,在后面创业板波澜壮阔的行情里没有跟上脚步。又到了一年秋冬季节天,加上政府对环保的重视,选股方向上看好环境治理。选股思路上有业绩的已经涨过了,像碧水源。业绩差、股价低迷的企业,业绩一旦反转就很可能有大行情。”这个看法没变。
对于环保的选股思路在10月17日发表的微博http://weibo.com/1569029372/AepAk0WuN“环保概念股今天飚了,这个概念不会是一日游行情,年底一定会暴发,包括政策也很配合,像是最近的京津冀地区中央财政拿的50亿做空气治理的奖金。骑大白马能跑但不远,要找有一倍以上空间的千里马,还是要找目前不被人看好的黑马,到时业绩和概念等身,股价又低,才能冲天。”此逻辑肯定是没问题的,不要买那些已经冲高了的股票,而要买那种被人忽略的好股票,然后等待市场发现它的价值。这样才能赚到安全且可观的投资收益,投资要记住的是安全边际永远在收益之先。