2013年Q2安全监控

龍騰肆海

 

2013年Q2安全监控

 

投资人因素

第二季度来一直较忙，思想上有所松懈，投资学习方面时间减少。参加了单位总经理的竞聘，仅差二票入围，通过这次竞选也发现了自己的不足，沉稳欠缺，自我决策能力有待提高，后面将做好自己本质工作，同时加强与核心人员沟通交际工作。参加蓝球比赛，体力大不如前二年，光荣出局，坚持健身房锻炼，增加体重。生活上尽量照顾家人及身边的人。

 

企业因素

阿娇从控货及驴皮原材料大涨，股价从53跌到35元，然后在七月公告出厂价提高25%，阿胶块出厂价将提高到694 元/斤，零售价提升至1094 元/斤，年初以来累计提价幅度为33%，阿娇块的这种提价，走高端路线，但替代的衍生品却跟不上，顾客不得不用别的品牌来替代，重点关注阿娇的销售量能是否能跟上，动态PE22倍，估值趋于合理。  

三斤仍然不愠不火，缓慢成长，七月公告拟以350万美元收购一家生物大分子药物研发机构--宝船生物医药科技（上海）有限公司的100%股权宝船生物目前主要拥有的两个研发产品爱必妥（用于治疗转移性结直肠癌）和赫赛汀（主要用于治疗某些HER-2阳性乳癌）尚处于研发阶段，预计上述两种在研产品于2014年底申请临床，乐观估计将于2018年上市营销上得到改进，看下半年扩产能否成功，目前动态PE26倍，估值偏高。

 

市场因素

   上证A、B综合历史市盈率为１1倍处于历史的低水位线下。货币供应M1-7月同比增长为9.7%，环比增长-0.96%，M1增速－M2增速7月为－4.8。CPI-7月为tyle:italic; font-size:14.0000pt; font-family:'Times new roman';">2.7%增，货币政策较平稳，经济结构有所调整，经济继续平稳下沉。

 

操作总结

目前持股状况：2013年1月1日~2013年8月14日

上证	-7.45%
收益	14%

 

总体收益14%，与上证-7.45%相比，跑赢上证21.45%。

阿娇保持持仓位，三斤减仓，增加了火腿，目前火腿浮盈亏15%。在二季度，由于阿娇的控货、原材料上涨等因素，导致阿娇大跌，二季度总体收益是亏损的，也可看出，目前组合二个是太少，不足以平滑风险，后面的操作上将逐渐增加组合，不超过五个为好。

    计划：火腿到达预定价位将卖出，增加三斤仓位，分析章鱼，等待业绩拐点的到来。

来源:http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a5179c20101gjnn.html