也说承德露露--回朱同学的贴-企业分析简要思路之承德露露

万牲馐

1、企业介绍

“全国最大的杏仁露生产企业，是我国最大的10家饮料企业之一。年生产能力30余万吨，市场占有率90%，市场占有率几乎处于垄断地位。”这部分是抄过来的，还有一大部分不贴了。因为言过其实，市场占有率指杏仁露而已，其他都是瞎吹。但作为少有的上市饮料企业，也算有可开发空间。

2、企业优势

除了杏仁露细分市场，在北方市场占有率高，有优势，其他一无是处。没发觉这家企业有特别的优势，至少目前尚未确认几个优势。如果娃哈哈或者统一或者汇源要进入，也不是不太可能。顺便提一下，露露的营销实在无法跟王老吉、娃哈哈、汇源、统一等等饮料企业媲美，他们的营销总监要被抽鞭子！简直是暴殄天物!作为植物蛋白和保健饮料的交叉品，这本来是和王老吉一样的好卖点。太对不起党和人民了。

3、企业估值

现在市值为63亿左右，资产负债率在安全范围，按每年1.8亿净利润来保守估计，也只能算是不高不低的价位。如果有其他竞争性强势企业进入，现在市值可能是过高的。如果露露能把营销做做好点，销量提一下，顺带加点衍生饮料产品。那么这个价格是可以接受的。万向集团的进入还需要观察。为何娃哈哈没有进入做他的股东呢？

4、企业对股东的回报表现

看每年的分红，对股东还是优厚的。

5、企业未来发展

营销提升下，渠道下沉下，业绩就能提高，把食品安全管好了，卖好产品，则还是一个不错的企业。

6、可想到的主要风险

露露品质受污染：来自包装或者露露内部产品链检测疏漏！

北方露露厂天灾--地震、火灾、风灾——水灾可能较小，按地理纬度

炒银杏！银杏欠收

汇源、统一、娃哈哈强势进入该细分市场
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写于上个月，数据应变更

动心忍性

杏仁，现在有大量的进口替代品。

万牲馐

进口替代品啊。。。恩。。。不错。。。只要能控制成本和质量

matias

哇哈哈不是没有进入杏仁露等行业，而是失败退出。
我猜想可能有两个：
1、杏仁露的受众可能比较少（目前看）；
2、进攻北方不利，而南方市场水土不服。
植物蛋白饮料，也不是几个巨头说做起来就做起来，比如八宝粥，核桃露，汇源、统一、康师傅、哇哈哈，并不会对这些市场视而不见，是不是进入就有机会？我看也未必。
渠道是一方面，品牌是一方面，市场容量也是一方面。
要是渠道是万能的，可口可乐为什么当初打算收购汇源？就是因为干不过汇源才打算收购的。

屋檐

已阅，小市场，不参与探讨了。

万牲馐

关于对河北承德露露股份有限公司相关当事人给予公开谴责处分的公告
2011-8-4  


经查明，河北承德露露股份有限公司（以下简称“露露股份”）时任董事长王宝林存在以下违规行为：

2006年11月，露露股份向承德露露集团有限公司（以下简称“露露集团”）购买了露露集团持有的“露露”商标共计127件、专利73项及域名、条形码等无形资产（总价款3.01亿元人民币），并于2008年3月办理完成了过户手续。2007年4月26日、2007年9月10日，同时兼任露露股份董事长和露露集团董事长的王宝林，代表双方分别签订了《商标使用许可协议》、《名称使用许可协议》，协议规定，露露股份许可露露集团继续使用露露股份拥有的“露露”商标十年，许可露露集团继续使用“露露集团”标识十年，露露集团按协议分别一次性支付许可费人民币1万元及2万元。露露股份与关联方露露集团签署涉及“露露”商标的重大合同，既未按照关联交易相关规定履行必要的审议批准程序，也未及时履行信息披露义务。

露露股份时任董事长王宝林未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反了本所《股票上市规则 (2006年修订)》第3.1.4条、第3.1.5条和《股票上市规则（2008年修订）》第1.4条、第3.1.5条、第3.1.6条的规定，对上述违规行为负有重要责任。

鉴于王宝林的上述违规事实和情节，根据本所《股票上市规则（2008年修订）》第17.3条的规定，经本所纪律处分委员会审议通过，本所作出如下处分决定：

对王宝林给予公开谴责的处分。

对于王宝林的上述违规行为和本所给予的上述处分，本所将记入上市公司诚信档案。

本所重申：上市公司及其全体董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人等自然人、机构及其相关人员应严格遵守《证券法》、《公司法》等法律法规及本所《股票上市规则》的规定，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务。





                         深圳证券交易所     

         二○一一年八月三日

matias

露露，总体来说就是个鸡肋。
除非在口味方面做出改良，比如10年的王老吉一样。

万牲馐

是否是鸡肋，看看再说了。口味么有统一，中国有南腔北调，食品要是统一，还有八大菜系？

万牲馐

露露位列深交所2010年评选出来的披露不行的上市公司之一。。。其余位列公司大部分都是ST,这个露露做的实在有点差劲了