[转载]说说东阿阿胶

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原文地址：说说东阿阿胶作者：
          一块中国红的方印，涵盖了悠久的历史渊源，合乎阿胶补血的功效，大师的作品！

售价3万元的传统工艺的九朝贡胶

4.复方阿胶浆：

   是国家保密配方，独家生产销售，目前主打院部销售和农村市场。

   复方阿胶浆在国内十大补血品牌中“第一提及率、最常服用率、尝试率、品牌忠诚度等7项指标高居榜首.

   这个药品还是很牛的，畅销30年，在补血类市场占有率一直遥遥领先。这个市场很热闹，从三株，红桃K，太太口服液，脑黄金脑白金，血尔等等，你方唱罢我登场，打来打去，市场容量逐步扩大，阿胶是最大的赢家！

   这个产品，阿胶耗量少，是做量的品种，公司作为大品种进行市场运作，目标20亿的销售收入。

 

5.保健品：

   是近几年开始重视开发的市场，是新生的盈利增长点。

   这个市场还是很有潜力的，围绕阿胶可以发挥传统的膏方优势，开发出种类庞大的保健品产品，所以，开发经营得当，前途很大。

   单说说桃花姬阿胶糕，香港大师陈幼坚做的品牌，包装设计。笔者对这个产品真是赞不绝口，只要看看包装，就有购买的欲望！她解决了传统固元膏制作不易的问题，是随身携带的固元膏。集历史渊源，养颜功效，现代气质于一身，非常适合现代白领丽人消费。在日本很畅销，国内网络团购火热，就是自然的事情了。

   云南白药的牙膏在和传统日化行业大鳄的血拼中，可以做到10个亿，实属难得。白药牙膏商场促销价每只26元，比普通的牙膏贵4-5倍，产品定位成功，把白药的功效发挥到极致；桃花姬的消费从理论上讲，远远大于白药牙膏，每片网购4元（商场近8元），一天消费两片，既是零食，也是保健品，要吃习惯了，个人的消费量远远大于牙膏。所以，桃花姬固元膏可以是一个很大的品种，而且从诞生起，就是行业领先品牌，现在都出了山寨版，“荷花姬”，“核花姬”，呵呵！   

   东阿阿胶的保健品产品达十几种。
 

   

桃花红，中国印，传统书法，是历史渊源和现代气质完美的结合!

蕴藏人面桃花的韵味，红袖添香夜读书的文人情结！

    

元曲《秋夜梧桐雨之锦上花》

“阿胶一碗，芝麻一盏，白米红馅蜜饯，粉腮似羞，可花春雨带笑看，润了青春，保了天年，有了本钱.”

 

6，养生养颜馆和中华医馆：

   东阿阿胶在山东等地以加盟的方式发展了一些养生养颜馆，加盟商做店铺投资，缴纳保证金，使用东阿阿胶品牌，专营东阿阿胶产品。从营销的角度看是落地生根，很有效的市场行为；加盟商的经营动力，地域人际优势，都是最有效的市场力量，运营的效果不错。这源于品牌和产品的力量。

   近期加大自营店的开设，中华医馆的实验，加强终端的力量，从产品的营销，逐步扩展到综合健康服务。

   洗脚敲背都能遍地开花，治未病的理念，养生养颜应是很大很有前途的行业。

 

四，大股东和管理团队：

   东阿阿胶的前任董事长，解决了传统工艺的现代化改造，使阿胶的作坊式生产上升到产业化的高度，产量扩大，并且把质量做到了顶级水平，居功至伟！但后来发生和大股东华润的商标权争夺，影响了企业的发展；所以，06年之前的东阿阿胶，品牌和产品已经是参天大树了，但利润增长有限。

    06年，华润实际掌控了东阿阿胶，华润就不多说了，就提一点，周总理曾说，华是中华，润是润之；是万科，三九等著名上市公司的实际掌控者，是国企整合的主要平台。华润的入主，对企业的发展起到巨大的作用，从现代企业理念，社会资源，销售渠道，对地处东阿一隅的这个企业来讲，是难得的机遇！

    新的少帅秦玉峰掌舵，经过几年的适应磨砺，现在应是建功立业的时候了。

    还有一个人很关键，就是“控制营销”创始人的程继中，擅长于医药销售渠道管理，其理念实践于葵花药业，成熟于步长集团，2009年落地东阿阿胶。程在股东交流会上曾表示，阿胶块，复方阿胶浆，是他二十年职业生涯中遇到的最好品种，希望在东阿阿胶干到退休！程对东阿阿胶的渠道整理初见成效，其后的产品价值回归顺利实施。

    公司的总部和销售中心布局在北京，研发中心在上海，东阿是制造地，大公司大运作呼之欲出！

   知名品牌，成熟产品，强势东家，优秀经理人，日趋繁荣的养生保健市场，正所谓天时地利人和！

 

五，可能的风险：

 

1，行业内的竞争：

   对阿胶正宗产地之争，是扯不尽的咸蛋；曹植为东阿王，墓地在今东阿县南；而传说的古阿井，却在阳谷境内；平阴也有一个东阿镇，是清朝阿胶盛产的地方。呵呵，莫衷于是，基本就是这一带区域！

  东阿镇的福胶是东阿阿胶的老对头，均于五十年代建厂，起初差距不大；东阿阿胶的老厂长改革工艺，技术质量占了先机；及至八十年代，福胶马皮造假事件被央视曝光，福胶急转直下，东阿阿胶脱颖而出；后来上市，华润入主，终于奠定了行业的龙头地位。

  但福胶经过多年，元气恢复，在东南亚的影响较大，国内也是位居第二，但市场份额和品牌和东阿阿胶差距较大，但这是最大的竞争对手，最近也在央视投了广告，准备大干一场。在很多药店，东阿阿胶和福胶的产品同时出现，目前东阿阿胶每斤750元，福胶450元，福胶的紧盯打法步步逼人。

  九芝堂也生产驴胶，不愧为老字号，有气节，不占阿胶的边，是值得崇敬的对手。

  同仁堂有制胶的打算，如果在阿胶县周围收购或建一个厂，也未必不可能。

   济南宏济堂恢复炼胶。

  还有大大小小的东阿县，东阿镇，阳谷县的炼胶企业，假冒伪劣制售窝点等。

  总之，这个行业从来就不会清净，惧怕竞争是不可行的。

  东阿阿胶对养驴业的投资是有前瞻性的，关键时刻是会起到良好的驴皮资源掌控作用的。再者，行业标准的推动和制定，是保证自己优势的利器；总之，不断进步开拓才有广阔的前途，固步自封，不进则退！

 

2，产品质量：

  阿胶会不会出现像三聚氰胺，瘦肉精那样的恶性事件？

   阿胶会不会出现现代科学论证出的有害副作用呢？

   东阿地下水会不会遭到污染？

   驴会不会出现口蹄疫等恶性疾病?

  总之，企业要有危机感和质量意识。东阿阿胶对阿胶产品增加了重金属，农药残余的检测，对阿胶DNA真伪的验证研究，并极力推动进入阿胶国家标准，是值得称道的。

  不久前，东阿阿胶的阿胶粉，一次性通过日本劳动厚生省极其严格的检测和绿色安全认证，包括重金属、农药兽药残留等243个项目均是零检出，令很多日本企业为之惊讶，是多年来坚持质量意识和质量管理的佐证。

 

3，假冒伪劣产品：

   阿胶假冒伪劣产品盛行，打假是年年进行，东阿阿胶设有打假办，每年经费数百万元；没有假货的产品不是好产品，打假是树立品牌的有效途径。

   假货盛行会危及行业的发展，关键是企业面对突发事件的能力。在2010年的315假冒伪劣阿胶的曝光中，东阿阿胶的表现相当成熟，利用这个突发事件，彰显自己的质量品牌，为自己加分。

 

4，驴皮资源短缺：

   随着农业机械化的发展，驴的存栏量在逐年下降，好在东阿阿胶在2006年就开始了驴品种的改良和养驴产业的投入，只不过近几年由于养生的意识增强，市场阿胶需求量的增加，短期驴皮供应不足。

  不管怎么讲，驴是可以人工饲养的，随着价格提升，经济效益的增强，养殖数量会逐步提升的。不像冬虫夏草，天然麝香，野山参等，那真是越来越少，所以，长期看，驴皮不成问题。

 

5，阿胶的价格瓶颈  

部分滋补品市场价格：元/KG

冬虫夏草：40万

野山参：  100万

干鹿茸：  4000

干海参：  3000

东阿阿胶：1500  （2011年1月提价60%后的市场价格，出厂价953）

   阿胶，人参，鹿茸为中国传统滋补三宝，阿胶以不偏居首，是补血，滋补，养颜的佳品。由于2010年以前，阿胶一直作为药品，为政府限价品种，阿胶价格明显低估。

   从阿胶的资源情况，制作工艺，保健效果，日消费金额等各方面看，长期市场价格不应低于海参的价格。

 

六，东阿阿胶历史数据

   目前，市场跌跌不休，东阿阿胶出现了2008年后的第一个较大的调整，只有耐心的等待买点的出现，呵呵，到底能否抄到底，只有随缘了！

 

东阿阿胶历年统计

                     1999年 2000年 2001年 2002年  
主营业务收入（亿元）  2.8026 4.0536 4.5202 5.6992

净利润（亿元）       0.4506 0.8368 1.09660.868 

主营增长率（％）     44.63％11.59％26.08％31.19％     
净利润增长率（％）   85.70％31.04％-37.99％11.53％ 

 

阿胶价格变动：
时间         出厂价    变动（%）
2007.1       127          30
2007.11      137        8
2008.1        160        17
2009.1        162          1
2009.1        162        1
2009.4        162        0
2009.6        178        10
2009.9        196       10
2010.1.16     216          10
2010.1.27     258       20

2011.1.6     493     

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东阿阿胶生物药研发再获省科技进步一等奖

• 来源：中国山东网  www.sdchina.com  发布时间：2011-03-0208:39:02
•     大众网讯（通讯员任儒倬吴延华）2月28日，记者从山东省科技奖励大会获悉，东阿阿胶的溶栓生物药瑞通立研发项目荣获山东省科技进步一等奖。这是继去年白介素—11研发项目获此奖项后，东阿阿胶第二个获得省科技进步奖的生物高科技药品研发项目。
      瑞通立是国内上市的唯一第三代基因工程溶栓药物，通用名为重组人组织型纤溶酶原激酶衍生物。它是特异性地激活病变部位的纤溶酶原，生成有溶栓活性的纤溶酶，进而达到溶解血栓的目的，用于治疗急性心肌梗塞。
      瑞通立国家火炬计划项目，从科研项目立项到产品上市整整用了十年的时间。技术人员应用基因工程前沿技术对国际第二代溶栓药物阿替普酶进行结构创新改造，切除与药物活性无关的3个结构域，变糖基化蛋白为非糖基化蛋白结构，同时发明应用工程菌高密度发酵等先进发酵技术，纯化技术方面攻克了蛋白质复性率低、目标蛋白收率低等技术难题，成功研制出我国具有自主知识产权的第三代溶栓药物瑞通立。
      瑞通立临床研究，由国际著名心血管病专家、亚太心脏联盟主席胡大一教授主持，北京大学人民医院等13家医疗单位共同完成。经过240例随机对照的临床研究，90分钟冠脉造影显示，瑞通立使梗死部位血管的开通率高达78%以上。与第二代溶栓药物相比，标志药物起效时间的半衰期延长12-15分钟，提高3-5倍，用药成本降低二分之一，具有用药迅速、简便、开通率高、不良反应小等特点，由于静脉推注给药，更适用于心肌梗塞的院内外急救治疗。
      据悉，东阿阿胶从上世纪90代年代中期开始涉足基因工程药物研发，先后承担国家“九五”重大攻关项目、863计划项目、“十二五”、“十二五”“重大新药创制”科技重大专项等项目10项，获得国家专利6个，在国际权威学术杂志发表学术论文20多篇，不仅成功上市3个生物药，成为山东省基因工程药品种最多的生物高科技企业和国家高新技术优秀企业，同时在利用生物技术嫁接改传统企业方面也取得重大突破，国内外首创DNA指纹图谱鉴别阿胶原料和成品真伪新技术，特征肽鉴别阿胶原料和成品真伪技术，用生物等现代技术揭示了阿胶补血止血、美容养颜的成分和机理，将指纹图谱技术用于中药的生产过程控制，前不久该公司新产品阿胶原粉通过了日本劳动厚生省极其严格的检测和绿色安全认证，包括重金属、农药兽药残留等243个项目均是零检出。
      据悉，目前该公司还构建了基因工程重组蛋白高效表达、动物细胞大规模培养、蛋白质药物高效纯化、蛋白质药物化学修饰、蛋白质药物制剂研究、蛋白质药物临床研究等系统完整的生物药研发技术平台。目前在研制的生物制药项目有7项，其中一项已列入国家“十二五”“重大新药创制”科技重大专项。

　　“瑞通立”是重组人组织型纤溶酶原激酶衍生物，属于第３代溶栓药物。其作用机理是通过激活血栓中的纤溶酶原，变成有活性的纤溶酶，进而降解网状不溶性的纤维蛋白，也就是溶解血栓。组织型纤溶酶原激酶是人体内含量极少的一种蛋白，有溶解血栓的作用。人体产生血栓时，需要补充外源性的此种蛋白，促进血栓的溶解。因此需要采用基因工程技术克隆生产菌种，通过工业化的生产方式得到大量的这种药物蛋白，形成批量药品。为此，东阿阿胶整整花了５年的时间，应用基因重组技术对天然的重组人组织型纤溶酶原激酶分子结构进行了改进，去掉了缩短药品半衰期的３个结构域，攻克了生产过程中蛋白质复性率低，产品得率不高等难题，因结构改进而成为创新药物。

　　溶栓药物发展至今，已经经历了３次产品更替。第一代溶栓药物因为属于外源性蛋白类药物或者非特异性溶栓药物，易产生过敏反应或者出血率高等弊端，第二代溶栓药物临床应用时一个治疗剂量要用２套输液器和１套输液泵，最少９０分钟的分段加压输注，而“瑞通立”仅需２次共４分钟的简单静脉推注。

　　血管栓塞性疾病是造成人类死亡的最主要原因之一，其中急性心肌梗塞占相当大的比例，其发病率、死亡率有逐年提高的趋势，“瑞通立”研发价值和市场前景不言而喻。

　　目前，东阿阿胶仍有一个治疗血小板减少的基因工程药品已完成临床试验，正在国家食品药品监督管理局审评审批。这个被科技部认定的国家高新技术优秀企业先后承担了４项国家研发攻关项目，并在国内外率先将指纹图谱技术应用于中药生产全过程质量控制上，用高新技术提升着传统中药和生物制药两个不同产业的技术水平和创新能力，形成了坚实的可持续发展科技支撑。

 

   瑞通立不仅将结束国内静脉溶栓药物高端产品依赖进口的局面，而且由于可靠的安全性及优异的性价比，还可促进国内急性心肌梗死静脉溶栓治疗水平迅速提高。

　　据研究组组长、国家重点学科心血管内科负责人、北京大学人民医院教授胡大一介绍，瑞通立是治疗急性心肌梗死疾病安全、有效、方便的溶栓药物，是关键时刻救命的药物。由于它不需要根据体重调节剂量，只需静脉推注，甚至可以开展院前溶栓治疗，在救护车上就可以给药，使患者能够及早得到抢救。同时由于国产化所带来的价格优势，很适合不具备手术条件的基层医院，非常符合中国国情。

　　目前，国外已经由第一代溶栓药过渡到第二代，并开始大规模使用第三代静脉溶栓药物，但高昂的价格让国内患者望而却步。

溶栓新药：开通血管方便快捷——记“瑞通立治疗急性心肌梗死有效性及安全性多中心临床研究”课题组

2008-04-1009:02:20 浏览631次

课题描述：瑞通立治疗急性心肌梗死有效性及安全性多中心临床研究     点评专家：胡大一（研究组组长、国家重点学科心血管内科负责人、北京大学人民医院教授）  　　有资料显示，心血管疾病是目前人类第一杀手，我国不到10秒就有1人患有心血管疾病，每13秒就有1人死于心血管疾病。  　　世界卫生组织2000年的报告显示，2000年高收入国家和中低收入国家的心血管死亡患者数分别高达500万例和1000万例，而预计到2020年，该数字将分别增至600万例和1900万例。  　　无疑，包括我国在内的中低收入国家，已成为未来几年心血管疾病的重灾区。  　　众所周知，对于急性心肌梗死患者而言，时间就是心肌，时间就是生命。  　　尴尬：高价进口药让人却步  　　“对于急性心肌梗死患者，恢复心肌水平再灌注，尽早、完全、持续地限制梗死面积，避免心力衰竭和心源性休克，解决残余狭窄，降低死亡率和改善预后是我们的治疗目标。”北京大学第一医院教授刘梅林说，急性心肌梗死患者在极早期的溶栓治疗，相对于急诊经皮冠脉介入（PCI）治疗更有优势，因为血管闭塞后2—3小时内达到血管再通，可以大大缩小梗塞范围，而PCI很难达到。  　　我们知道，PCI较溶栓治疗血管开通率高，但它不仅需要血管造影设备，而且要有经验的介入治疗医生24小时值班，这些都很难普及。同时，PCI还面临高额费用问题。尤为重要的是，运输病人的转运耽搁消弱了PCI的优势。  　　回顾静脉溶栓药物的发展历程，国外已经从链激酶、尿激酶为主的第一代溶栓药物，过渡到以阿替普酶为主的第二代，并开始大规模使用瑞替普酶、特耐普酶等第三代静脉溶栓药物。在国内，由于受研发技术的限制，临床仍以尿激酶、链激酶为主，而阿替普酶等产品全部依赖进口，高昂的价格又让人望而却步。  　　研发新一代国产溶栓药物是临床一线的迫切需求。山东东阿阿胶有限公司总经理秦玉峰介绍，他们正是针对这一情况，整合国内顶尖级研发机构，立项开展了国产第三代静脉溶栓药物———瑞通立的开发工作。      专家点评：  　　考虑到中国的国情，每位急性心肌梗死患者不可能都能做介入治疗。溶栓治疗过时了的说法很不科学，也很不实际。第三代静脉溶栓药物———瑞通立是治疗急性心肌梗死疾病安全、有效、方便的溶栓药物，是关键时刻救命的药物。医院要坚持公益性，医生要坚持公益心，努力去挽救生命，恢复健康。溶栓治疗临床决策，不仅体现了医生的临床水平，也体现了对患者的人文关怀。  　　破冰：国产药有显著疗效  　　急性心肌梗死是一种发病急、致死率高的疾病，如何及时溶栓治疗开通梗死相关血管，是挽救濒死心肌和患者生命首要解决的问题。  　　自2002年7月开始至2005年5月，共有224例急性心肌梗死患者随机接受了对照溶栓治疗，协作组观察溶栓再通率、急性期病死率及不良反应发生率发现，重组人组织型纤溶酶原激酶衍生物(瑞通立)为重组人组织型纤溶酶原激活剂（阿替普酶）的缺失突变体，属第三代溶栓药物，通过分子结构的改变，延长了药物半衰期，可实现静脉注射给药。其主要用于急性心肌梗死的溶栓治疗，对血栓栓塞性血管再通、降低急性心肌梗死的死亡率、改善存活者的长期预后和生活质量等，都具有十分显著的意义。  　　资料显示，国家“八五”攻关课题急性心肌梗死第一代静脉溶栓药物尿激酶临床应用研究1138例中，急性心肌梗死后梗死相关血管开通率为69.5%，急性期死亡率为9.1%。尿激酶治疗急性心肌梗死，多中心临床研究1406例总结表明，急性心肌梗死后梗死相关血管的开通率为73.5%，急性期死亡率为7.8%。  　　本研究试验药物瑞通立溶栓后90分钟冠脉造影显示，梗死相关血管开通率为78.7%，急性期死亡率为0.91%，与国内相关溶栓药物的临床研究相比，试验药物有较高的血管开通率和较低的急性期死亡率。其可采用18mg间隔30分钟两次静脉推注给药，比其他连续静脉滴注给药更方便，适合于急性心肌梗死的血管再通治疗，尤其适合于院前溶栓急救治疗。  　　研究表明，根据临床指标判断瑞通立组与对照组溶栓后30、60、90及120分钟梗死相关血管再通率无统计学差异。  　　溶栓后90分钟冠状动脉造影结果表明，瑞通立组与对照组梗死相关动脉再通率与完全再通率无统计学差异，疗效相当。  　　35天随访期内，瑞通立组与对照组在不良反应，包括出血、死亡、心律失常、低血压等发生率及发生程度方面比较，统计学无差异，安全性相当。  　　研究结果表明，瑞通立是治疗国人急性心肌梗死疾病安全、有效、方便、快捷的溶栓药物。专家点评：  　　由于瑞通立不需要根据体重调节剂量，只需静脉推注，这样可以开展院前溶栓治疗，甚至在救护车上就可以给药，使患者能够及早得到抢救。同时由于国产化带来了价格优势，这很适合不具备手术条件的基层医院，非常符合中国国情。  　　应用：促进治疗水平提高  　　在回顾了国内急性心肌梗死的治疗现状及发展趋势后，东阿阿胶医院部总监曹婷认为，介入治疗与静脉溶栓治疗均为急性心肌梗死的有效治疗手段。在近几年，介入治疗取得了迅速的发展，在部分高端医院已经成为临床首选治疗手段。  　　她强调，中国是一个发展中国家，各区域、城乡之间经济发展极不均衡，我国缺乏介入治疗所需要的设备、技术及人员，并且这一现状在未来几年内将长期存在，而溶栓治疗的简便性、快捷性更有利于在我国大部分区域普及与推广。  　　目前，国内静脉溶栓药物市场80%左右使用尿激酶，15%左右使用链激酶，5%左右使用进口产品阿替普酶。也就是说，因为溶栓药物研发水平的限制及高端溶栓药物高昂的价格，现在国内第一代静脉溶栓药物临床使用率约为95%左右，而国内外多项临床研究证实，第三代静脉溶栓药物的疗效与安全性均优于第一、二代溶栓药物。  　　曹婷说，瑞通立的上市，一方面结束了国内静脉溶栓药物高端产品依赖进口的局面，大大降低了患者的治疗成本（瑞通立产品的价格是进口产品的1/3左右），提高患者的收益风险比；另一方面，瑞通立产品可凭借其显著的疗效、方便快捷的给药方式、可靠的安全性及优异的性价比，改善目前临床静脉溶栓用药结构，促进国内急性心肌梗死静脉溶栓治疗水平的迅速提高。  　　为使这一研究成果更好地造福广大患者，东阿阿胶拟在未来几年投入500万元专项资金，支持国内心血管领域学科的发展。秦玉峰表示，他们将开展边远、贫困地区学科支持活动，设立瑞通立扶贫基金，组织急性心肌梗死溶栓治疗专家学术团队，对西北、东北等偏远地区进行学术扶贫、学术交流，进行新技术的普及与教育，支持学科的平衡发展。同时还将设立瑞通立科研基金，扶持静脉溶栓领域临床基础研究课题及新技术的应用与推广，促进学科的快速发展，并分阶段开展静脉溶栓的回顾性研究，客观充分地评价临床各种静脉溶栓药物的疗效与安全性，指导临床合理用药。专家点评：  　　协作组在研究过程中，恰好遇到了“非典”，各协作单位的研究人员在非常困难的情况下，验证了这个重要的药物。这是一个非常有意义的药物，希望这种关键时刻救命的药物越做越规范，越做越好。

jimmyhere

写得不错，阿胶也是个好标的

jimmyhere

转帖-东阿阿胶股东大会感受

  想不到在地处鲁西一隅的东阿阿胶的股东大会，竟然受到这么大的关注，招商，申万，国信等机构，还有来自东西南北的个人投资者，近乎200人，真是符合了当天的天气，真是太热了！



一，提价：

    2011年元月提价后，到3月末，阿胶块销量的确下降很厉害，但到4月，从济南直销店得情况看，销量基本恢复。

    关于以后的提价，秦总的回复：“不失时机的进行价值回归，市面好点的干海参，价格达到一万元，那只是小鱼而已，呵呵”， “在清朝时一斤阿胶2.5两银子，5斤阿胶可以买北京的一个四合院，贵州茅台、冬虫夏草涨价倍数远大于阿胶，阿胶价值回归的路还很长”。 1980~2010年间,虫草涨价799倍,而阿胶仅49倍。

    今年冬至的九朝贡胶，可能的定价是每斤11万元。

    其实，从2008年后，东阿阿胶的阿胶产量，逐年以80-100吨的的速度递减，今年预计也就1500-1600吨的产量，原因是驴皮的紧张。



二，驴皮资源：

    以东阿阿胶1500吨的阿胶年产量，消耗驴皮就60万张左右，而报道的全国存量毛驴仅500万头左右，年出栏100万头左右。而阿胶从2008年后，市场需求以30%速度增加，2011年估计5000吨，可想而知，市场大部分阿胶的质量都存在原料质量问题。

    对于驴皮的掌控，公司是唯一的进行养驴基地建设的企业，对市场化的收购，也煞费苦心，在市场当地聘请了五个经理，给予企业中层待遇，笔者从别的渠道了解到，去年的一个收购商，拿到了东阿阿胶75万的特别奖励，可见，驴皮资源的争夺应经白热化了！

    十二五，计划再扩充五个养驴基地，达到二十个。但目前的驴肉业好像还是出于培育期，年报的相关企业，大都亏损。针对墨西哥、巴基斯坦以及巴西等资源丰富国家加大驴皮进口力度。

    参观了两个驴皮堆场，基本堆满了，存货比较充分。



三，东阿水

    笔者所住的东阿阿胶招待宾馆，供水是厂区自用的地下水，和阿胶用水是相同的；电热水壶的底部水垢斑驳，取出脱落的片状水垢，在手上沾上一层薄薄的白色粉末，以从事过水处理的笔者的经验，这里的水质可溶解性固体物质异常丰富，就是常说的超硬水，但当地视乎结石病并不突出。

    东阿阿胶有三口自用的300米深度的机井，取水炼胶。

    据介绍，该地下水是太行、泰山两大山脉交汇的地下潜流，东阿水相对密度1.0038，比普通水每立方重3.8公斤，其矿物质和微量元素均比普通地下水高出几倍甚至几十倍以上，从目前的检测结果来看，地下水没有受到污染，由于用水被其上50米厚的粘土层所覆盖，地表水无法渗透，所以未来被污染的可能性也很小。公司周边的鲁西化工正在建设新园区，即将搬迁。

    关于东阿的水资源，秦总欲言又止，笔者以为可能有相关的商业规划。



四，复方阿胶浆

    复方阿胶浆是医保双跨品种,医院营销已全面启动,定位癌性贫血患者,公司正在启动针对基层的销售策略,以消除非基本药物产品对销售的负面冲击,未来通过调整说明书和最高零售价进一步促进放量。

    这是华润要求未来销量过20亿的单品项目，也是程总合同目标项目，聘请了甄志丹夫妇做广告（1600万），是目前主推的产品，预计今年达8亿的销售额。



五，桃花姬

    现在超市铺货，但基本没有甚么广告促销，处在自然销售状态，在日本受到地震影响，销售渠道进展比较慢，计划100亿日元。去年总的销售额1.2亿左右。和华润万佳协调，开始进入该体系商超。

    桃花姬的生产设备正在扩充改造，从一个工段扩充到一个车间，七月中旬完工。

    新包装改进产品的保湿效果，使产品口味更好。

    笔者一直认为，桃花姬是很难得的快消品，只是目前的投入很有限，和秦总交流时，也表达了这个建议。



六，生物药

    目前由贵州益佰代理销售，效果不理想，这也是以前院部渠道不畅的无奈之举，希望自己的队伍建立后，改变目前的局面。

    笔者一直看好瑞通立的市场前景，目前需要足够的耐心。



七，理念融合

   这是笔者最担心问题。华润的管理和营销理念能否和这个传统的地方企业融合？很多老职工，能否接受空降的营销高手们的高薪，空降兵能否在这样的环境下顺利施展自己的才能？这需要融合！

    管理层也意识到这个严峻的问题，组建商学院，将长期不懈的对自己的职工队伍进行培训，现在的60班，70班，80班都开了课，进行现代企业理念的传播，阿胶文化的发扬。

   秦总也特别讲到企业的传承和延续，这是个有优秀传统的企业，是团队的力量支撑这个企业，即使自己退休了，也不担心企业的前途。



八，职工队伍

    东阿阿胶是当地最好的企业，一般的职工加上奖金月收入可以达到3000元以上（当地其他企业不到2000元），职工都一直有自豪感。有当地的朋友讲，企业要求早7:30到岗，但很多职工6:30就上班，主动的打扫卫生，做准备工作；那个男孩上了东阿阿胶，找对象都很容易，呵呵。当地民风淳朴，勤劳朴实，从这一点看，大家就会理解东阿阿胶能从数百家阿胶厂家中脱颖而出的原因了！



    在上篇的结束段，笔者想说的是，是东阿水，东阿人造就了这个优秀的企业！

    老董事长刘维志今年回了一次东阿，章总在她喜欢的地方小吃吃早点后，发现有人已替她结了账，看看周围的人，全是熟悉的面孔！老一辈的艰苦奋斗，新一代的感恩传承，令笔者印象深刻！

    说到这里，大家就会理解，福胶，同仁堂，同济堂做阿胶，不会对东阿阿胶的霸主地位造成威胁，不是水的问题，是人的因素；阿胶，是东阿阿胶职工终生坚守，小心呵护的精神寄托！
阿胶与人参、鹿茸并称“滋补三大宝”，我国现存最早的药物学专著《神农本草经》将其列为“上品”，久服轻身益气，养性延年。曹植称其为“仙药”，李时珍《本草纲目》更成为“圣药”。其药用、滋补保健历史距今已有2500多年，自北魏以来即为进贡朝廷的珍品，历代皇家贵族都把阿胶作为贡品，养生滋补。阿胶是以驴皮为原料用独特的东阿地下水，由国家认定唯一阿胶制作技艺传承人，采用国家保密工艺，经煎煮、浓缩等90多道工序炼制而成的固体胶块。东阿县所产的阿胶称为“东阿阿胶”，也是最正宗道地的阿胶。

    公司“十二五”年度发展重点为：2011-战略 2012-文化 2013-人才 2014-整合 2015-卓越。公司目前正在筹划生产产区新区，名为阿胶生物产业园，产能百亿。号称总投资10亿元（实际投入5亿），预计2013年年底前投产（新版GMP认证的最后期限）。厂区建设按照工业旅游的概念设计。

    2010年阿胶产品销售18亿，十二五末，计划60亿。

    坚持多元化的产品战略:“单克阿胶创造价值”是公司发展产品线的重要筛选标准。将继续推进阿胶块得价值回归;复方阿胶浆深挖市场潜力,提高医院线销售团队生产力并加大推广力度;大力打造“桃花姬”固元膏及“桃花姬”子品牌(胶囊等)产品线;根据市场需求对高潜力产品进行重新定位和新产品开发,培养其他3-5个高潜力保健品。新包装的阿胶原粉、桃花姬固元膏、阿胶软胶囊以及250g、125g等小包装的阿胶块近期将上市,部分产品价格有不同程度上涨。阿胶块的价值回归只是公司平衡市场需求的一种手段。

    渠道建设：向全国商业前5强集中;积极开拓B2C、电视购物、会员制等新销售渠道。稳步药店、做强超市、拓展医院、自建直营:在继续加强零售药店和医院渠道以推进OTC、处方药销售的同时,在重点城市建品牌旗舰店以树立品牌形象(和华润万家等合作),并以专卖店和店中店等多种形式,重点打造保健品产品。未来OTC、商超、医院的销售比重逐步调整到5:3:2。
    全方位整合上游资源:通过“收购基地结网、养殖基地结网以及拓展国外来源”确保对驴皮资源的控制。



以上是公司的规划摘录，以下是笔者重点要谈的几点：



一，东阿阿胶的优势

1，人工成本低：

    阿胶的生产不可能全部自动化，像刮毛切皮是既脏又累的力气活，在发达地区，不仅仅是待遇的问题，恐怕招工都困难。阿胶的精炼工序，是技术含量最高的阶段，全靠炼胶师傅的经验掌控，基本是手工操作。这个行业只有在相对不太发达，而又有炼胶传统的地区，才能很好的发扬传承。

2，轻资产类的制造业公司：

    新的产业园建设，基本是全部生产厂房设备重建扩产，仅投资5亿，产能达到100亿，即便达到60亿的销售收入，净利润也在20亿以上；论投资回报，即使现代的高科技企业都很难匹敌。

    但要复制一个东阿阿胶，就不仅是钱的问题。水源，商标商誉，人力资源，人文环境，传统技艺等，这些是很难复制的，这正是这个企业的最大的护城河。

   

3，空间拓展：

    公司有优良的研发合作传统：在华东理工大学合作组建研发中心，致力于阿胶，生物药的研发，有和国内著名大学，医疗机构合作的传统，解决了地域所造成的缺陷。

    管理总部和营销中心将迁往北京，为公司发展拓展空间。

4，强势大股东，相对年轻的管理层，正是施展抱负的阶段。

    这是一个集诸多优势资源的企业，卓越的大股东社会资源，优越的企业历史传承，地域性的水源，较低的劳动力成本，强大的品牌商誉，产品具有定价能力，而且衍生品具有很大的发展空间，是很难得的公司。



二，风险

1，面临社会舆论的压力，阿胶的价值回归之路受挫。

2，现代管理营销理念和传统企业文化不能很好的融合，营销团队出现变故。

3，企业盲目冒进，产生不良后果。

5，经济硬着陆，市场疲软。



三，估值

    从估值的角度，以以后三年（2012-2014）的复合增长率30%的乐观预期，给予25倍的市盈率是合理的；2011年，市场预期每股收益1.3-1.5，取中值1.4，合理股价35。

    35元下，中长线可买入。

万牲馐

太罗嗦，阿胶市场占有率是国内第一一般没人反对。

慧悟

东阿阿胶药店里的价格近年来翻了几翻，是什么原因？