“思考致富” 申请报告书。

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QQ名：思考致富
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投资感悟：（投资的经历、感悟或者对于价值投资的理解）

     本人股龄不长，去年10月进入股市，赶上了一波上涨，跟大部分新进入股市的股民一样，在初进股市的头两个月里，我每天交易10笔以上，每天从不错过看盘，生怕错过了每一个交易机会，好在赶上牛市，即便如此，我还是赚到了些钱，可是之后大盘急转直下，赚来的钱很快化为过眼云烟，经历几次大跌后资产大幅缩水，我开始自省，仔细查看自己前面的交易记录，我愕然发现，让我产生亏损的，并不是股票，而是交易费，在那几次大跌里我侥幸买上了医药股，损失不大，可我每月的交易费却高达7000余元，我开始反思，我买了很多书来看，投资、投机的都有，巴菲特的、彼得林奇的、金融心理学方面的、费雪的，格雷厄姆的、帕特多尔西的、芒格的，各种技术分析的也都有，这其中尤其喜欢林奇的和帕特、多尔西的，格雷厄姆的聪明投资者和证券分析我都有，只是为了看懂财务报表，我报考了会计资格考试，花了近两个月时间准别考试，所以还没有看是看，而且这两本书都不是太好理解，比较枯燥。
   在12月中旬，我逐渐把仓位集中在三只股票上，复星医药 盐湖钾肥 和 巨化股份，复星医药一直阴跌不止，盐湖钾肥我在60元买入后，一直没卖出，重组后也一路走跌，巨化股份我是轻仓，所以虽然已经翻倍，但占比过小，在几年5~6月，我逐步卖掉其他盐湖和复星医药，只留下一手复星医药留作纪念，所得资金全额买入巨化，可惜调仓时机不对，正赶上调整，巨化也跟随调整，还好，目前已在我综合成本上方运行。
   本年度我依然会持有巨化，目标是在现有基础上翻番。

公司分析：（行业分析、财务分析或者是公司前景分析以及估值）
股票名称：巨化股份  600160
分析：这只股票我最早的一笔买入在去年12月，之后逐步建仓，目前重仓，我对一句话很有体会，跌时重质，涨时重势，大盘好的时候鸡犬升天，什么垃圾股都涨，那些垃圾小盘股涨的比有价值的股还快，大盘跌的时候却应该更注重股票背后的公司的质地，而应选择业绩好，估值低的股票，我想巨化完全符合这一要求，巨化一度业绩同比增长310%，预计中报增长200%以上，根据我对巨化往年发布的预增公告来看，该公司一般较为保守，实际业绩一般高于预计，所以业绩是没问题的。
    行业方面，收益于发达国家逐渐关停R22产能及国家控制类稀土——萤石资源，相关产品供不应求，其产品 R22 R134A 以及氢氟酸、氟橡胶等产品价格一直维持高位运行，近期虽略有回落，但马上进入销售旺季，价格回调幅度有限。
    巨化氟化工产业园附近集中了全国近60%萤石资源，由于巨化的国资背景，其母公司也与浙江探矿队一直保持良好合作关系，将有可能尤其整合境内萤石资源，至于上市公司，其全资子公司凯圣氟化工拥有萤石矿两座，其网站也表明其产品是包括萤石粉的，所以上市公司是有萤石矿的，另外出于解决关联交易的要求，近年母公司很可能会将其拥有的萤石矿注入，所以，萤石价格的持续高涨将会大大提升拥有萤石资源的巨化的业绩。
    目前，中报行情即将启动，巨化作为业绩高增长，PE低于15倍、有萤石注入预期，个人认为其前景应该是值得期待的，最近大盘跌得不休，巨化虽然也跟随调整，但相对其他很多股票来说，是比较抗跌的了。
     另外，比如巨化拥有热电厂，在电荒来袭时可保无虞，及巨化拥有的两套CDM装置每年带来稳定的过亿收入我就不多赘述了。
    我对巨化的期待是60元！按照目前业绩PE 30倍。

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关于估值可能简单了点，这个确实所知不多，尚待学习，目前氟化工主要有 三爱富 巨化股份 多氟多 亿利能源 以及港股 东岳集团，PE 分别为 14.1  13.9  52.1  约10倍（因港股不发布季报，所以目前无法获知东岳本年度盈利情况，东岳2010年业绩为0.35元/股。）目前不管在全化工行业还是细分氟化工行业，巨化估值均为相对较的，三爱富一季度虽然业绩暴增1600%，但以其连预增公告都不发，且2010年度尚亏损来看，其业绩及管理层的诚信度均值得怀疑，故我选择了巨化，按照巨化官方公布的中报预增200%，之前也有说过，按照我对前三年所有的预增公告进行研究，该公司预增一般为保守型，按此保守估计，在考虑到扩股后，中报也应在0.72元以上，根据特殊渠道信息来源，业绩也应该是超预期的，故此，我维持前文对巨化目标价格60元的预期，PE 30—40倍，作为新材料类企业来说，估值不高。

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推荐细读<股市真规则>，论坛里也有笔记，会有收获的

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小弟今日在股吧发表的关于巨化业绩的推测说明：
巨化集团1~5月业绩增长580％，上市公司业绩或将同比增长382％
巨化生产经营高歌猛进 一季度利润同比可增加4.7倍时间：2011-04-04 09:31　　来源：衢州新闻网－衢州日报[打印] [我来纠错]　　衢州日报4月4日讯 4月1日从巨化集团公司传来喜讯：今年一季度，该公司生产经营高歌猛进，预计实现销售收入31亿元，同比增长7％，其中效益增长最为抢眼，利润同比增加4.7倍，创历史新高，有望实现“十二五”开局之年开门红。



    之后巨化一季报业绩同比增长310％

巨化崛起正当时 看巨化如何撬动“浙西板块”发展
about:blank 时间: 2011年06月12日　08:47:13 进入论坛  字体设置: 大 中 小
　　近日，衢州市出台衢州、巨化一体化实施战略，颁布16条政策支持巨化集团的改革发展。坐落于衢州南部的巨化集团，将是衢州市主城区最耀眼的一部分：绿色的化工新城，国家级氟硅新材料产业示范基地，浙西最具规模的新兴产业高地……

　　巨化，曾经辉煌，也一度落寞，现正蓄势再度雄起：今年前5月，实现营业收入55.67亿元、利税8.87亿元，实现利润同比增长580％，创巨化历史最高水平。

由第一则新闻可测算得出上市公司业绩在全集团公司中的占比，为310％除以470％=0.6596

故此，巨化股份1~5月业绩大约为 第二则新闻中的580％*0.6596=382.57％

也就是说巨化1~5月业绩约增长382.57％

其他的大家自己算吧！

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（股市真规则）这本书我有，恕我直言，其中关于估值的部分我没有过多研究，作为投资来说，估值只能作为一个参考，尤其作为中国这种对外提供的报表永远只是存在于纸上的数字，如果能靠估值选到好股，我相信马上会有人推出简单到填入相关数据，立即得到各种估值的傻瓜软件，说到底，估值只能作为一种参考，它远远不是投资的全部，我就说这么多，我不想补充什么内容了，也许独立思考于我于投资来说才是更重要的。

补充内容 (2011-7-6 09:16):
我家巨化昨晚发布公告，业绩预增5.5倍。