梦醒入群申请

梦醒

qq名：梦醒
qq号码：564193852
投资感悟：（投资的经历、感悟或者对于价值投资的理解）
投资的第一要素是要寻找正确的方向
投资之路漫长，寻找到了正确的方向，然后努力学习，不停优化自己，去接近成功。
目前对投资的理解：
优秀企业标准：
一流的管理层：
管理层，精明能干公平，企业管理井然有序,把股东利益放在第一位。
一流的企业产品：
产品竞争力强，消费快速，对方难以复制，最好可以垄断市场。
买入股票流程：
1：首先把看好的股票集中起来归类，分清楚到底是注重价值还是成长。
2：查询限售期限，最近有无转债转股期或限售股解禁，有无大股东抛售或者购入公告。
3：把集中的股票进行估值，算出内在价值，在市场先生出现错误的时候买进。
比如公司分析：大秦铁路
去年总股本：129亿
公布2009年年报
    大秦铁路公布2009年年报：扣除非经常性损益后净利润6521777657元，营业收入23123142326元，归属于母公司所有者净利润6530374160元，归属于母公司股东权益42957833510元。

每股收益=净利润/总股本=65亿/129亿=0.54元/每股

净利毛利润=净利润/营业收入=65亿/231亿=28%

3：内在价值=0.54元/0.065=8.3元

公布2010年第三季报
　  大秦铁路公布2010年第三季报：营业收入30987977369.00元，归属于母公司所有者净利润8247320992.00元，扣除非经常性损益后净利润7322861646.00元，归属于母公司股东权益38185261391.00元。

每股收益=净利润/总股本=73.2亿/148亿=0.495元/每股

净利毛利润=净利润/营业收入=73.2亿/309亿=23%

大秦铁路由于运量增加每股收益每年属于上涨的态势！
11年业绩的增速来源于大秦本线，运量提升10%，将推动业绩提升15%，我们预计公司原有资产11年将盈利110亿元。13年之后，公司业绩的增长将来源于朔黄扩能的完成，朔黄设计运能3.5亿吨，是我国第二条“大秦线”，预计满负荷运转能贡献盈利60-70亿元。太原局资产受益线路的改造以及未来普货运价的上调将贡献20-30亿净利润。因此，14-15年大秦铁路能贡献200亿元的净利润。
大秦铁路现在业绩稳定，而且股息率高于4%。

国家政策方面：
政府的12.5规划重点就是铁路方面。大秦铁路PE的上涨动力来源于我国的铁路改革方式和进程。大秦铁路拥有我国最好的铁路资产,是我国煤炭的主要运输通道,具有不可复制的价值。未来铁路依然是煤炭的最主要运输方式,巴非特也在前些时间明确表示：由于汽车消费的增加，石油需求量的大量增加，油价不可避免上涨态势。
未来几年运输业重点靠铁路运输，所以我认为未来大秦铁路经过政府扶持改造，然后未来普货运价的上调，还有大秦铁路跟天津港的连通，都会增加它的净利润。
我预测20l1年EPS0.65元,对应20l1年PE13倍，内在价值属于上升态势。
个人评估：价值：低估 成长性：中  企业：优良