23708531 徐作凯申请

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QQ名称 徐作凯
投资感悟：任何形式的技术指标都有可能人为的造假，只有公司本身的价值是不可被人为操纵的，而公司的价值迟早会反映到股价上面来，我觉得找价值被低估的股票是一方面，最重要是的是找未来业绩会爆发性增长的企业，成长性是才是企业真正的价值，另外心态也很重要，面对股市的暴涨暴跌要有心如止水意境，坚持自己的观点，在低位买入有真正价值的股票才是笑傲股市的唯一方法。
公司分析：股票名称：长江通信   

武汉长江通信产业集团股份有限公司和公司实际控制人武汉经济发展投资(集
团)有限公司作为投资方, 与武汉市黄陂区人民政府签订战略合作协议,拟在黄陂区
投资建设华中地区最大规模的LED照明产品生产基地.
   
    1. 计划投资项目为LED的封装测试部分.对此天相投顾有两点评论1)LED作为
新兴照明行业, 发展前景乐观,国家从2003年以来制定了大量的扶持政策,近期有较
多企业新进入或计划该领域, 如上市公司如德豪润达(002005),长江通信(600345),
国内也基本形成了比较完整的产业链;(2)公司投资的标的是LED的封测环节,毛利率
相对较低.行业的上游是MOCVD设备及外延片制造,进入壁垒很高,有较强的技术要求
;中游是芯片制造,有一定的规模壁垒;LED产业链下游的封测环节,技术成熟,进入门
槛相对较低,全国有1000多家企业,目前竞争比较激烈,但产值上亿的企业较少,行业
尚需整合,所以,该细分行业更加依赖于企业的经营能力.目前来看,三个环节的利润
分配大概是7:2:1.
    2.对上市公司未来发展构成利好.(1)公司目前的主营业务盈利能力不强, 主要
利润来自于对长飞科技等的投资收益, 切入市场前景广阔的LED领域,对公司未来发
展构成利好;(2)此次投资为长江通讯和公司实际控制人武汉经济发展投资共同投资
,具体到股权如何分配还要等待具体投资方案的公布;(3)根据公告披露,此次投资建
设期为3年,对于公司2010年和2011年业绩没有贡献.
    3.盈利预测与评级.由于短期内对公司业绩影响不大目标价位13.75