风的故事85578049的申请

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2010-5-2 17:30 上传

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申请报告

QQ名：风的故事
QQ号码：85578049
投资感悟：（投资的经历、感悟或者对于价值投资的理解）
本人在外汇、股票市场混战多年，关于道氏理论、波浪理论、K线理论、形态分析、指标分析等等一些列的技术手段我都实验过尝试过，其结果又苦又甜。突然有一天一个朋友问我，什么是股票？我突然愕然了。什么是股票啊？这个市场是什么啊？股票为什么会涨？我们在赚谁的钱?等等等等，一系列的问题都浮现出来。带着这一系列的问题，我开始从另外一个角度思考这个问题，开始去探索市场的本质。我找到了属于自己的答案，股票买入的理由就是低估了。这和我们平时做实物投资又有什么任何的区别。那些各种炒作题材，无法也是想证明股票目前是低估的。从此，我在寻找低估的过程中不断地学习，不断地前进，不断地创造利润，不断地创造快乐。
不知不觉中我慢慢的成立一个价值投资的忠实拥护者，总是它使领悟了更多的人生哲理。

公司分析：（行业分析、财务分析或者是公司前景分析以及估值）
股票名称：600383，金地集团
          危机危机，危局中总是酝酿着新的机遇。恰逢房价调控的当口，房地产股价格出现大面积的溃滑，当正在的恐慌来临的时候，你又在做什么，历史一次次的证明最低价就在恐慌之中。当前房价是2007的一倍（甚至以上），股价却只有2007年的1/4，排除各种原因当前股价也是低估的。具体分析：
1．        市盈率，静态16倍，动态6.5倍。从一季度报来看，一季度0.23元的业绩，已经完成去年全年的1/3。动态市盈率属于低估。
2．        公司成长性，除2008年受金融危机影响，利润稍微下滑外，从2001-2009年其净利润由17000万元到170000万元，翻10倍的成长，每年成长35%。按照PEG计算为0.3，属于低估。
3．        公司共获取18个项目，新增土地储备523万平方米，为公司未来几年的发展储备了充足资源”，完成206亿的投资，公司土地储备达到1548 万平方米。公司有充足的土地储备来完成下一步的战略扩充。
4．        公司以房地产开发为核心业务，初步形成了以珠江三角洲、长江三角洲和环渤海区域为主，其他区域经济中心城市（武汉、西安、沈阳）为辅的全国化发展布局。二三线的城市的房价高估有限，其城市建设却方兴未艾，发展的势头更为强劲，潜力更为充分。
5．        金地集团非常注重股东利益，几乎每个两年都会高转送。今年又是10送8。这也是符合巴菲特的投资理念。
6．        通货膨胀是我们生活中确确实实感受到的事情，并不是说国家没有公布就存在的。房子作为抗通胀的重要工具，房价下挫的概率很低，即使下跌幅度也有限，而是上涨也只是时间问题。
7．        房地产在GDP比重的14%，这还不包括由它说带动的其他产业的比重。过于严厉的打击房地产，对国民经济的损伤也是分成严重的。
分析这么多其实没有比前两条更重要的原则了，那就是低估。上涨只是时间问题，那么我们用时间去等待就一切OK。

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在给股东分红时采取送红股的方式，与完全不分红、将利润滚存至下一年度等方式并没有什么区别。