AA说卡卡

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投资感悟：（投资的经历、感悟或者对于价值投资的理解）
投资真的是不断的犯错(自己主观变化)不断的修正(也是主观变化)过程.




公司分析：（行业分析、财务分析或者是公司前景分析以及估值）
股票名称：瑞贝卡
分析:分析就分析吧,卡卡,这是我对瑞贝卡的爱称.自从全球五顶假发就有三个是瑞贝卡这个结果出来我对瑞贝卡的称呼就边成了卡卡,爱称!!这个卡卡是比较牛的了,老板从无到有,从有到大,从大到强,美洲,欧洲,非洲,亚洲都有销售.国际化啊.
自产化钎发丝原来也研发出来,完全取代了日韩进口,成本降低一半.恰好这原来也是卡卡生产规模最大,利润适中的产品原料.我喜欢!!谁不喜欢呢.非洲生产线,非洲人喜欢发卡,那好,利润率不高,国内生产拉过去卖也不合适,就非洲开厂生产卖吧.不错啊,产能翻番啊,还在非洲把品牌做出来了.这个美洲市场,也是相当的厉害,每年产量都升,这次危机,卡卡主动降价,量保住了,是销售额哦.说明销售数额继续增加,那危机过后,产品提提价,是利润啊.欧洲嘛,也是要重视的,虽然合资的一个品牌销售下降比较大,不错,高利润产品真发发套是继续保持的.至于国内销售,去年开始布局,也是很厉害啊,09年已经达到了5000W.
而且年内这个数字会翻番.许多城市都有销售点了.国人正慢慢接受时尚假发.这是大分析,是行业分析

下面谈谈财务分析,我对卡卡的管理层多元化有点忧虑,这两年生意做大了,有色也搞,酒店也搞,当然不是卡卡这个上市公司.但是会不会出现一些问题,这个是需要注意的,卡卡一直以来自由现金都不多,当然这个他高速发展有很大的关系.而且也在走借款债务的路,走得好折好,走错了也是比较危险的.从假发整体来看,利润率都不是很优秀,所以具体情况需要具体分析,最近两年存货比较高,结构还能接受,人发!这个人发这两年也是跟黄金一样,年年涨,价格也跟黄金一样.关键是越来越少,只有到印度,中国西部偏远地区才能找到为接受化学制剂的污染的好发.所以跌价的可能性不高.这点公司是业内老大,相信布局错不了.至于大家关心的现金流,我说不准了,公司高速发展阶段可以以大概率来评判.至于其他财务情况得读者自己去发掘,如果这个问题都不能发掘,我说了也是白说,投资不是数学!

公司前景,这还用说啊,那是一个字,大!如果不懂这行业,说一千,道一万也不能让你信服,你得自己去发掘,从历史来看,瑞贝卡的产品都是供不应求,他自己本身也受产能限制,至于以后扩大产能市场能不能消化,这个要看事实,我只能告诉各位,2010年开始算,三年没问题,非要问为什么三年没问题,那得你也喜欢卡卡,分析了我们聊!

估值,人人都会的,我就按大多数的估吧,09年收益每股.0.3 11年0.6 至于PE.那是天天都有新变化.多少卖自己考虑.我的目标价09年9元内.


原贴地址:http://value.dofavor.com/thread-1735-1-2.html

是驴是马明年就知道.

2009年9元建仓  占总投资25%  
2009年拟10股送2股

tyt

  不是打赌, 是为了证明你是价值投资者就行, 估值是必须的一环