尘缘的入群申请

QQ号 452580018
QQ名 尘缘
投资感悟  股票是企业所有权的证明书，所以企业值钱了股票自然也就值钱。所以看股票必须看企业，判断一家企业到底值不值现在市场上的价钱。巴菲特说别人恐惧时他贪婪，别人贪婪的时候他恐惧，看似很难把握。其实只要买股票跟着价值走，根据价值来分析他的价格自然而然就做到了。我不懂什么技术分析，我认为短期内对市场施加影响的因素太多了，非常困难来准确判断他的价格波动。巴菲特在20多岁的时候就已经有了很强的选股能力了，八十岁的巴菲特比二十岁的巴菲特知识要多了多少？但是我猜测巴菲特在20岁的时候每年收益率要远高于25%，平均。因为现在巴菲特的资产实在是太庞大了，很难为那几千亿美元都找到很好的投资项目，巴菲特现在对一亿美元以下的交易根本就没兴趣，不值得做。这样他就损失了很多很多机会，市场提供的机会。所以，我认为我们小额投资者相对于基金来说，我们有自己的优势，也就是我们非常自由的选择权，也许这是我们唯一的优势了。一定利用好它。巴菲特，彼得林奇，费舍，格雷厄姆也都在书中说过，即使是普通人也完全可以从股市中挣到钱。
   现在的我觉着其实买股票还是理念是第一位的，有一个坚定的信心和足够的耐心坚持自己的理念是第二位，知识和技巧才是第三位。我的目标就是平均每年获得25%的收益，如果赶上像08年那种大崩盘的话，在那种年份目标收益率则是每年150%，像那种机会，我们每个人一辈子也碰不上几次的，所以一旦碰上那就是释放你的贪婪的时候了。

投资企业
  现在手里拿的是潍柴动力，61的成本。
  企业自己预测的09年利润是33到37亿，我们给他按35亿计算的话，相对于现在528.57亿的市值15.1倍，而企业06年07年的利润增长率分别是141.75%和172.54%，08年利润下降了4个点但是当年净资产收益率还是达到了24%，09年还是按照35亿利润的话，那么利润增长率是81.2%，其实我觉着就光凭这几个简单的数据就可以买了。这么高的利润增长率这么高的利润总值，而企业的PE比只有15倍。但是光凭着财务报告就下结论是不保险的，因为财务报告是企业运营的一个结果，如果只看结果而忽略过程那么有可能造成严重的损失。企业作为国内实力最强的汽车零部件及总成系统产业集团，产品的市场竞争能力非常强。我曾经进过一个潍柴动力的员工QQ群，那个群都是学校加名字，清一色的都是全国最一流的大学毕业。这样可以看出企业的人才以及对人才的吸引力是多么强。企业所处的这个柴油发动机以及重型汽车其他零部件的生产行业，对技术的要求非常强，也就为行业造起一个非常高的技术壁垒，而在这个行业内主要就是潍柴玉柴和锡柴，个人感觉潍柴和玉柴是最强的，锡柴稍微差一些。
   再看这个行业，一半来说都是把这种重型行业看作是周期性比较强的行业，彼得.林奇告诉过我们在合适的时间卖出周期性企业股票非常重要，在这个游戏中呆的时间过长会吃掉你的全部利润甚至是本金。08年的中国船舶就是血淋淋的例子，从三百直接掉到三十.........那么潍柴动力会不会成为下一个中国船舶呢？我认为在四五年内是不可能的。为什么？我们来看中国船舶，该企业是中国造船行业的绝对龙头企业，而世界上造船强国中国是第三位，也就是说中国船舶即使是在世界上竞争也是一个竞争力非常强的企业，所以我们看到了中国船舶80%以上的利润是由国外市场贡献的，而08年的世界性经济危机对它的影响也就不难想像了。查一下资料的话你会发现，虽然世界性的订单减少的非常厉害，但是中国国内的船舶即使在08年也是保持继续增长的，为什么？中国这么一个飞速发展的庞大国家几乎可以抵消起码大幅度削弱行业周期性对企业的影响。
   再看潍柴动力，企业的国外市场利润快速发展然而只有15%的左右利润是由国外市场贡献，这样企业就可以最大程度上少受国外市场的影响，而且我们可以猜测像潍柴动力这样一个具有高度竞争力的企业它以后在国际市场的发展空间，而企业的经营结果验证了我们的猜测，企业07年国外市场是17亿的营业收入，08年达到了26亿营业收入，增长了52.9%，09年中期是18亿营业收入比08年同期增长了又是63.6%，而目前国外利润只占了企业15%左右的比例，剩下的那么大的发展空间是留给谁的？是留给像我们这种在企业成长之前的投资者的！
   我觉着未来每年20%的利润增长率对潍柴动力来说实在是太保守了，我们假设它现在是100元每股，即使这样他的市盈率也只有23倍（还是把企业09年的利润按做35亿，再次说企业自己预测的是33到37亿之间）一个如此高成长的企业却对应现在这么低的PE比，我觉着这是市场犯下的错误也就是我们的机会。苏宁电器09年利润增长率30%却享受着比潍柴动力高了一倍不止的市盈率。
   最后我认为企业两年内达到100元每股是没有任何问题的，那样我两年的收益率是63.9%，而且我相信潍柴动力是一个最少可以拿五年的企业，也就是说100元每股相对于它来说还是太保守了。
   我现在关注的有十八支股票，我要是进了群，大家再交流。

tyt

支持入群